Banki, w tym PKO BP, chcąc uniknąć długotrwałych procesów sądowych i wysokich odszkodowań, próbują promować ugody z frankowiczami. W praktyce jednak, wiele z tych propozycji nie jest na tyle korzystnych dla kredytobiorców, aby zdecydowali się na zakończenie sporu bez procesu sądowego. Porównując wynik ugód z wygranymi w Czy trzeba płacić za konto w PKO BP, żeby kupić obligacje? Jedyną sensowną opcją (jeśli nie mamy konta w PKO BP ani dowodu z warstwą biometryczną, ani nie chcemy ustawiać się w kolejce w oddziale PKO BP) będzie więc otwarcie konta za pomocą kuriera. Tylko taki sposób „zapisania się” do PKO BP pozwala na pełen dostęp do Jak rozliczane są transakcje wykonane kartą? Wszystkie transakcje płatnicze dokonane przy użyciu karty są uwzględniane na wyciągu z rachunku, do którego została wydana karta. Wszystkie transakcje płatnicze obciążają rachunek klienta z datą ich dokonania. W przypadku korzystania z funkcji wielowalutowej, kiedy dokonano podpięcia Autopromocja. Tworzenie pojedynczych JPK_WB w bankach to koszt od 20 do 50 zł. Jak informuje biuro prasowe Banku Pekao SA, ta instytucja oferuje usługę, w ramach której wyciągi bankowe mogą być masowo przekształcane w pliki JPK. Jednorazowy koszt instalacji to 500 zł, a comiesięczny abonament to wydatek rzędu 100 zł. Wyobraź sobie, że Curve jest pewnego rodzaju hubem, który łączy wszystkie posiadane przez Ciebie kredytówki i debetówki w jedno miejsce. Karta Curve będzie pełnić tu rolę jedynie pośrednika. Jeśli użyjesz jej, aby zapłacić za rachunek w restauracji czy u fryzjera, należność za wykonaną usługę zostanie pobrana z tego konta W takim przypadku możesz płacić podatki na mikrorachunek urzędu skarbowego podając w szczegółach zlecenia swój numer dokumentu, np. paszportu, dowodu osobistego – tak, żeby urząd skarbowy mógł zidentyfikować podatnika i prawidłowo rozliczyć wpłatę. Każdy US ma przypisany 1 numer mikrorachunku, który możesz sprawdzić: Xt9Mzt. Zakup obligacji to ciekawa alternatywa dla lokaty. Zwłaszcza, jeśli w grę wchodzą obligacje skarbowe, które odznaczają się najniższym ryzykiem inwestycyjnym. Czym są obligacje? Jak kupić obligacje Skarbu Państwa? Gdzie kupić obligacje skarbowe? Na wszystkie pytania postaramy się odpowiedzieć w poniższym artykule. Czym są obligacje? Obligacje są dłużnymi papierami wartościowymi. To oznacza, ze ich emitenci stają się dłużnikami, a właściciele, nazywani obligatariuszami, wierzycielami. Emitent obligacji zobowiązuje się do spełnienia wobec obligatariuszy określonego świadczenia, najczęściej o charakterze pieniężnym. Emitentami obligacji mogą być osoby prawne, spółki komandytowo-akcyjne, instytucje finansowe, jednostki samorządu terytorialnego, a także Skarb Państwa. Obligatariuszami mogą z kolei zostać spółki czy też osoby fizyczne. Na rynku stosuje się podział obligacji ze względu na rodzaj emitenta, w ramach którego można wyróżnić obligacje korporacyjne, samorządowe (inaczej nazywane municypalnymi) oraz obligacje skarbowe. W przypadku obligacji korporacyjnych emitentem są przedsiębiorstwa, w przypadku samorządowych – jednostki samorządu terytorialnego, a w przypadku skarbowych – Skarb Państwa. Obligacje można podzielić również ze względu na termin wykupu. W ten sposób wyróżnia się obligacje: krótkoterminowe – do 1 roku, średnioterminowe – od 1 roku do 5 lat, długoterminowe – powyżej 5 lat, wieczyste – bez określonego terminu wykupu. Wiele osób uważa, że obligacje wiążą się z minimalnym ryzykiem inwestycyjnym, a niektórzy twierdzą wręcz, że go nie ma. Nic bardziej mylnego. Wielokrotnie zdarzało się już, że emitenci mieli problem ze spłatą obligatariuszy, co skutkowało utratą części lub całości zainwestowanego kapitału. Sprawdź nasz ranking najlepszych miejsc do zakupu/sprzedaży akcji oraz ETF: FirmaProwizjeOfertaSzczegóły RECENZJA XTBDo 100 000 EUR miesięcznego obrotu: Akcje 0% Fundusze ETF 0% Od nadwyżki powyżej 100 000 EUR: Akcje 0,2% min. 10 EUR Fundusze ETF 0,2% min. 10 EURSUPER OFERTA!0% prowizji za handel akcjami oraz ETF(do 100 000 EUR miesięcznego obrotu) Minimalny depozyt: brak Platforma: xStation + Bezpłatny dostęp do notowań on-line + Akcje z 16 rynków giełdowych( polskie akcje z GPW, EURONEXT, NYSE) + Dostęp do giełd z jednego konta + Polski support 24/5 oraz PIT-8CSprawdź ofertę RECENZJA ETORO0% prowizji od handlu akcjamiMinimalny depozyt: 50 USD Platforma: własna + Bezpłatny dostęp do notowań online + Ponad 2000 akcji z 17 rynków + Dostęp do giełd z jednego kontaSprawdź ofertę Twój kapitał jest narażony na ryzykoSprawdź obowiązujące inne opłaty RECENZJA TMS BROKERS0 zł prowizji na zagranicznych giełdach na rachunkach prowadzonych w PLN i EUR (bez limitu obrotu i liczby transakcji) 0,29% prowizji na zagranicznych giełdach na rachunku prowadzonym w USD 0,19% (min. 5 zł) prowizji na GPWMinimalny depozyt: brak + Ponad 1800 akcji z największych giełd + Dostęp do analiz i raportów giełdowych + Handel na kontach PLN, EUR lub USDSprawdź ofertę RECENZJA DEGIROAkcje polskie 1 PLN Akcje USA, Kanada 0 USD Akcje niemieckie 3,90 EUR Austria, Belgia, Dania, Finlandia, Francja, Włochy, Holandia. Norwegia, Portugalia, Hiszpania, Szwecja. Szwajcaria, Wielka Brytania (maks. zlecenie 50k EUR), Grecja, Turcja, Czechy, Irlandia - 3,90 EUR Australia, Hongkong, Japonia, Singapur 5 EUR ETF-y - 300 różnych za darmo lista, reszta 2 EURMinimalny depozyt: brak Platforma: własna + Ponad 50 giełd w 30 krajach + Polski support + Ponad 600 tyś. klientów + 66 nagród brokerskichSprawdź ofertę W ostatnich latach można było usłyszeć chociażby o aferze GetBack. Emitent nie spłacił obligacji, przez co obligatariusze stracili setki tysięcy złotych. Podobnych przypadków było już wiele, chociaż nie zawsze były tak medialne i nie zawsze dotyczyły tak dużych kwot. Warto pamiętać, że inwestując w obligacje ponosi się ryzyko i to bez względu na to, kto jest ich emitentem. Rzeczywiście jest ono niższe niż w przypadku zakupu akcji, natomiast trzeba zdawać sobie sprawę z tego, że istnieje. Na pewny zwrot z inwestycji można liczyć jedynie w przypadku założenia lokaty. Wtedy też bank jest zobowiązany do zwrotu środków wraz z odsetkami. Nawet w przypadku niewypłacalności, posiadając lokatę inwestor może liczyć na zwrot środków w ramach Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. Tak jak już wspomnieliśmy, obligacje skarbowe to obligacje emitowane przez Skarb Państwa. Mogą mieć oprocentowanie zmienne lub stałe, które ze względu na niski poziom ryzyka inwestycyjnego z reguły nie jest zbyt wysokie. Wiele osób zastawia się gdzie kupić obligacje skarbowe czy też jak kupić obligacje Skarbu Państwa. Na rynku pierwotnym znaczną część instrumentów nabywają instytucje bankowe. Później odsprzedają je na rynku wtórnym, gdzie często zakupu dokonują inwestorzy indywidualni. Warto wiedzieć, że obligacje skarbowe charakteryzują się stosunkowo wysoką płynnością zarówno na rynku pierwotnym, jak i wtórnym. Sprawdź także nasz ranking brokerów Forex oraz CFD: FirmaMin. depozytOfertaDodatkowe informacjeSzczegóły RECENZJA XTB1 PLNPlatformy: xStation, xStation Mobile Ochrona przed ujemnym saldem Waluty rachunków: PLN, EUR, USD Dźwignia max 1:30 Polski support 24/5+ Najlepszy Broker Forex (wg Invest Cuffs 2022) + Najlepszy Polski Broker Forex & CFD (wg Invest Cuffs 2021) + Regulowany przez KNF + Ponad 5200 instrumentów + Bez rekwotowań + Darmowy pakiet edukacyjny (+100h nagrań 11 ekspertów)Sprawdź ofertęKonto DEMO RECENZJA ETORO50 USDPlatformy: własna Ochrona przed ujemnym saldem Waluty rachunków: USD+ Trading społecznościowy + Regulowany przez FCA + Działa na rynku od 2007 r. + Ponad 500 instrumentówSprawdź ofertęKonto DEMO 78% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty RECENZJA PLUS500500 PLNPlatformy: własna, WebTrader Waluty rachunków: PLN, EUR, USD Dźwignia max 1:30 Polski support 24/7+ Regulowany przez CySEC (nr 250/14),ASIC oraz FCA + Niskie spready, brak prowizji + Gwarantowany stop loss + Darmowe powiadomienia email, pushSprawdź ofertęKonto DEMO 77% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty RECENZJA TMS BROKERSBRAKPlatformy: MetaTrader 5, Apl. mobilna Ochrona przed ujemnym saldem Waluty rachunków: PLN, USD, EUR Dźwignia max 1:30+ Najlepszy Broker CFD (wg Invest Cuffs 2022) + Najlepszy Broker Forex (wg Invest Cuffs 2020) + Regulowany przez KNF + Szeroka oferta (akcje, forex, kryptowaluty oraz CFD na ETF) + Bogata oferta edukacyjnaSprawdź ofertęKonto DEMO RECENZJA INSTAFOREX200 EURPlatformy: MetaTrader 4/5 Ochrona przed ujemnym saldem Waluty rachunków: PLN, EUR, USD, GBP, CZK Dźwignia max 1:30 Polski support+ Regulowany przez CySEC + Ponad 2500 instrumentówSprawdź ofertęKonto DEMO Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 67% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy. Obligacje skarbowe są uznawane za najbezpieczniejszy rodzaj obligacji. To nie oznacza jednak, że państwa nie mogą mieć problemów z ich spłatą. Tak też było w przypadku Grecji, kiedy to w 2010 roku wyemitowała obligacje na kwotę aż 5 mld euro. Aby uniknąć kłopotów związanych z niewypłacalnością emitenta, inwestor bez względu na to czy chce kupić obligacje skarbowe, komunalne czy korporacyjne powinien sprawdzić jaki rating ma ich emitent. Co to takiego? Rating to ocena ryzyka inwestycyjnego, która powstaje na podstawie analizy wiarygodności emitenta. Tworzą ją agencje ratingowe, spośród których najpopularniejsze to Standard & Poor’s, Fitch oraz Moody’s . Im wyższy rating, tym niższe ryzyko inwestycyjne. Dlaczego warto w nie inwestować? Wielu inwestorów wchodząc na rynek zastanawia się, jak kupić obligacje, a także czy inwestycje te są warte uwagi. Zanim przejdziemy do tego gdzie kupić obligacje i jak kupić obligacje skarbowe, warto przyjrzeć się bliżej temu czy i dlaczego warto w nie inwestować. Dłużne papiery wartościowe uchodzą na instrumenty o niskim ryzyku inwestycyjnym. Tym samym są ciekawą alternatywą dla osób, które ze względu na duże ryzyko utraty kapitału nie chcą inwestować na rynku akcji. Tak jak już wspomnieliśmy, za najbezpieczniejszy rodzaj obligacji uznawane są obligacje skarbowe. Wiele osób decyduje się inwestować w obligacje ze względu na dużą płynność instrumentów na rynku wtórnym. Na rynku wtórnym łatwo odsprzedać nie tylko obligacje skarbu państwa, ale także obligacje korporacyjne emitowane przez duże spółki. Inwestycje na rynku dłużnych papierów wartościowych mają swoje zalety i wady. Oprocentowanie obligacji z reguły jest niewiele wyższe od oprocentowania lokat bankowych, a ich zakup nie gwarantuje ani pewnego zysku, ani pewnego zwrotu kapitału. To jakie ryzyko w związku z zakupem obligacji ponosi inwestor, zależy nie tylko od emitenta, ale także od konstrukcji samego instrumentu. Na rynku dostępne są obligacje zabezpieczone i w takie też warto inwestować. Jak i gdzie kupić obligacje? Gdzie kupić obligacje? W Polsce dłużne papiery wartościowe są notowane na rynku Catalyst, należącym do warszawskiej giełdy papierów wartościowych. Są tam notowane zarówno obligacje Skarbu Państwa, jak i obligacje komunalne czy korporacyjne. Jak kupić obligacje? Niestety, nie da się zrobić tego bezpośrednio na giełdzie. Można zrobić to jednak za pośrednictwem domu maklerskiego czy też banku. Tam też można znaleźć informacje na temat emitowanych obligacji, takie jak termin wykupu, stopa oprocentowania i rodzaj zabezpieczenia. W wielu domach maklerskich można dokonać również zakupu obligacji zagranicznych, notowanych w euro. Większość obligacji wystawiana jest na okaziciela, dlatego też można obracać nimi na rynku pozagiełdowym. Co to dokładniej oznacza? Przeniesienie własności następuje na skutek przekazania dokumentu. Inwestor może swobodnie kupować obligacje, sprzedawać, a nawet wymieniać. Wystarczy, że znajdzie odpowiedniego kontrahenta. Dokonując sprzedaży czy też wymiany instrumentu musi jednak pamiętać o zmianach w rejestrze Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. Pewien problem może wystąpić z zakupem obligacji komunalnych. W wielu przypadkach są one emitowane w trybie niepublicznym, co oznacza, że oferta jest kierowana tylko do pewnej grupy podmiotów. Jak i gdzie kupić obligacje skarbowe? Jak kupić obligacje skarbowe? Właściwie można zrobić to na kilka sposobów, co dodatkowo może zachęcać do inwestycji. Pierwszym z nich jest udanie się do placówki bankowej PKO Banku Polskiego lub Punktu Obsługi Klientów Biura Maklerskiego PKO BP. Te są zlokalizowane na terytorium całego kraju. Żeby kupić obligacje w PKO BP nie trzeba posiadać rachunku maklerskiego nazywanego rachunkiem papierów wartościowych. Dokonując transakcji bank zakłada inwestorowi bezpłatny rachunek rejestrowy. Jeśli komuś zależy na czasie, może kupić obligacje skarbowe również bez wychodzenia z domu. Taką możliwość daje serwis transakcyjny prowadzony przez Biuro Maklerskie PKO Banku Polskiego i Ministerstwo Finansów. Żeby móc z niego skorzystać wcześniej trzeba dokonać rejestracji i wykonać przelew. Dane z rachunku bankowego muszą zgadzać się z danymi podawanymi podczas rejestracji. Zakupu obligacji skarbowych można dokonać również telefonicznie. Wtedy też należy złożyć dyspozycję zakupu u konsultanta podając liczbę i rodzaj obligacji, a następnie dokonać przelewu środków. Potwierdzenie zakupu obligacji można odebrać we wspomnianych punktach sprzedaży. Inwestor może dokonać zakupu obligacji także za pośrednictwem rachunku maklerskiego. Taką możliwość daje chociażby Biuro Maklerskie mBanku i Biuro Maklerskie ING Banku Śląskiego. Na samym końcu warto wspomnieć o możliwości zakupu obligacji w sposób pośredni, czyli poprzez fundusz inwestycyjny. Wcześniej trzeba się jednak upewnić, czy ten na pewno inwestuje tylko i wyłącznie w obligacje, a także jaki rodzaj obligacji znajduje się w jego portfelu. Zakup obligacji poprzez fundusze inwestycyjne pozwala w pewnym stopniu ograniczyć ryzyko inwestycyjne, a wszystko za sprawą dywersyfikacji portfela. Fundusze z reguły inwestują w obligacje kilku serii i wielu emitentów. Zdarza się, że w portfelach mają ich dziesiątki a nawet setki. fot. Patryk Kosmider / / ShutterstockNa obligacjach skarbowych wciąż można zarobić więcej niż na najlepszej lokacie terminowej w banku. Papiery wartościowe Skarbu Państwa stały się korzystną alternatywą dla osób chcących ulokować pieniądze z zyskiem – wynika z analizy Do wyboru są obligacje indeksowane inflacją, stopą referencyjną, ze stałym oprocentowaniem oraz w opcji "rodzinnej". Zakup obligacji czteroletnich indeksowanych inflacją i wykupienie ich przykładowo po dwóch latach przyniesie wyższy zysk niż "włożenie" pieniędzy na lokatę terminową – wynika z analizy Aktualnie kończy się czas ery ofert lokat terminowych z symbolicznym zyskiem – ich oprocentowanie w ubiegłym roku wynosiło w niektórych bankach zaledwie 0,01 proc. w skali roku. Obecnie oprocentowanie na lokatach sięga już 7 proc. w skali roku w przypadku niektórych ofert. Obligacje skarbowe są papierami wartościowymi sprzedawanymi przez ministra finansów reprezentującego Skarb Państwa. Sprzedając obligacje, minister finansów pożycza od nabywcy obligacji określoną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić wraz z należnymi odsetkami (wykupić obligacje) w określonym czasie. Obligacje skarbowe mogą kupić osoby fizyczne, stowarzyszenia oraz inne organizacje społeczne i zawodowe, a także fundacje wpisane do rejestru sądowego. Często mówi się, że barierą przy inwestowaniu w obligacje skarbowe jest przede wszystkim czas, w którym środki pieniężne zostaną wypłacone przy wcześniejszej rezygnacji. Wynosi do 5 dni roboczych od wydania dyspozycji o sprzedaży posiadanych obligacji skarbowych. Jako drugą wadę wymienia się również konieczność zainwestowania oszczędności na dłuższy okres. Zatrzymajmy się przy tym na chwilę. Elastyczne oszczędzanie nawet na 7%? Porównaj najlepsze oferty Obligacje Skarbu Państwa a lokata Decydując się na zainwestowanie przykładowo 10 tys. zł na lokacie dwuletniej, to zysk na zakończenie okresu (z założeniem, że odsetki po roku zostaną dopisane do kwot początkowej) wyniesie 1013,17 zł po uwzględnieniu podatku Belki (oprocentowanie 6,25 proc.). Innym wariantem jest zainwestowanie 10 tys. zł na lokacie 12-miesięcznej rok po rok. W takim przypadku zysk wyniesie 1134 zł (567 zł w pierwszym roku i 567 zł w drugim roku). Przy wyliczeniach zakładamy, że lokaty mają oprocentowanie stałe na poziomie 7 proc w skali roku. Dla porównania zakup obligacji skarbowych czteroletnich indeksowanych inflacją za 10 tys. zł, czyli 100 sztuk, po roku wygeneruje zysk na poziomie 468 zł, już po potrąceniu podatku. Środki zostaną wypłacone, natomiast w drugim roku oprocentowanie będzie uzależnione od inflacji. Zakładając inflację na poziomie 12 proc. (prognoza NBP na pierwszy kwartał 2023 r.), oprocentowanie w drugim roku wynosi 13 proc. – suma 1 proc. (marży odsetkowej) oraz inflacji. Oznacza to, że zysk po drugim roku inwestowania, po odliczeniu podatku Belki, wyniesie 1053 zł. Przyjmijmy kolejne założenie, że po dwóch latach dokonujemy wcześniejszego wykupu obligacji. W praktyce oznacza to, że od każdej zakupionej obligacji trzeba zapłacić opłatę w wysokości 70 groszy, czyli w naszym przypadku 70 zł. Podsumowując, w pierwszym roku na obligacjach zarobiliśmy 468 zł, w kolejnym 1053 zł, co daje nam kwotę 1521 zł. Po odjęciu opłaty za wcześniejsze zakończenie oszczędzania zysk wyniesie 1451 zł. Będzie on o 1134 zł wyższy niż w przypadku inwestowania oszczędności na najlepszej lokacie terminowej lub o 437,83 zł wyższy w porównaniu z zyskiem na lokacie dwuletniej. Inną możliwością jest po prostu zakup obligacji dwuletnich. W tym przypadku oprocentowanie jest zmienne w każdym miesiącu, uzależnione od stopy referencyjnej NBP. W pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym wynosi 6,25 proc. w skali roku. Natomiast w kolejnych 23 okresach będzie kształtować się na poziomie: stopa referencyjna NBP+0,25 proc. Obligacje skarbowe w ostatnim czasie ponownie biją rekordy popularności. W czerwcu nabywcy ulokowali w nich blisko 14 mld zł, co jest najwyższym wynikiem w historii, czytamy w artykule Macieja Kalwasińskiego, analityka Wzrost zainteresowania jest pokłosiem niskiego oprocentowania na lokatach bankowych (do maja tego roku) oraz rosnącej inflacji. Obligacje oszczędnościowe a podatek Podczas inwestowania w warto również pamiętać o konieczności zapłacenia podatków od zysków. Tzw. podatek Belki wynosi 19 proc. i jest pobierany automatycznie po wygaśnięciu lokaty przez banki lub państwo (w przypadku obligacji skarbowych). Obligacje skarbowe – które wybrać? Wybór obligacji skarbowych jest spory. Dostępne są papiery wartościowe ze stałym oprocentowaniem, czyli takim, które nie ulega zmianie przez cały okres oraz zmiennym, aktualizowanym co pół roku (uzależnionym o stopy procentowej, po jakiej banki udzielają pożyczek między sobą). Należą do nich: obligacje 3-miesięczne – 3 proc. w skali roku, obligacje 3-letnie – 5,50 proc. w pierwszym półroczu, później: stopa WIBOR 6M. Do końca maja 2022 r. w ofercie można było jeszcze wybrać 2-letnie obligacje o oprocentowaniu stałym. Z powodu inflacji resort finansów zdecydował się o wprowadzeniu nowej oferty. Ministerstwo Finansów wprowadza "obligacje Morawieckiego" Od 1 czerwca 2022 r. oferta obligacji została rozszerzona o nowy rodzaj – obligacje o zmiennym oprocentowaniu według stopy referencyjnej NBP, czyli tzw. obligacje Morawieckiego. W ramach tego wariantu papierów wartościowych klienci mogą wybrać: obligacje roczne – 6 proc. w pierwszym miesiącu, później stopa referencyjna NBP, obligacje 2-letnie – 6,25 proc. w pierwszym miesiącu, później stopa referencyjna NBP + 0,25%. Osoby decydujące się na wybór obligacji ze stałym oprocentowaniem znają już w momencie kupowania dokładną wysokość odsetek, jakie otrzymają na koniec okresu. Kolejny rodzaj to obligacje skarbowe indeksowane inflacją. W praktyce oznacza, to że od drugiego roku inwestowania, wysokość oprocentowania jest uzależniona od poziomu inflacji. obligacje 4-letnie – 6 proc. w pierwszym roku, później: 1 proc. + inflacja, obligacje 10-letnie – 6,25 proc. w pierwszym roku, później: 1,25 proc. + inflacja, W tym przypadku część oprocentowania znana jest od razu w chwili kupienia – jest to marża odsetkowa. Natomiast druga składowa to poziom inflacji. Kolejnym, trzecim i stosunkowo nowym, rodzajem obligacji skarbowych są "rodzinne papiery wartościowe". obligacje rodzinne 6 letnie – 6,20 proc. w pierwszym roku, później: 1,5 proc. + inflacja, obligacje rodzinne 12-letnia – 6,50 proc. w pierwszy roku, później: 1,75 proc. + inflacja. Łącznie dostępnych jest siedem wariantów obligacji skarbowych, w tym dwie zarezerwowane tylko dla beneficjentów programu "Rodzina 500 Plus". Obligacje skarbowe – jak kupić? Jak kupić obligacje skarbowe? Pierwsze pytanie, które pojawia się podczas rozważań, jak zainwestować posiadane oszczędności, dotyczy konieczności poniesienia dodatkowych kosztów. Proces kupowania obligacji skarbowych jest prosty i całkowicie bezpłatny – nie trzeba płacić prowizji, jak np. podczas dokonywania transakcji giełdowych. Transakcję można sfinalizować w całości online. Internetową procedurę zakupu można podzielić go na dwie części. Po pierwsze: rejestracja. Odpowiadając na pytanie nurtujące każdą osobę, która zaczyna przygodę z inwestowaniem – do zakupu obligacji nie trzeba zakładać rachunku maklerskiego. Wystarczy zarejestrować się na stronie i wypełnić formularz. Cały proces zajmuje co najwyżej 10 minut. Wśród pytań znajdują się te dotyczące imienia i nazwiska, adresu e-mail, numeru PESEL, serii dokumentu tożsamości oraz kraju obywatelstwa i rezydencji. Na koniec należy wypełnić krótką ankietę weryfikującą stan wiedzy osoby, która zakłada konto. Drugim krokiem przy zakupie obligacji skarbowych jest wykonanie przelewu. Po zalogowaniu się do serwisu należy wybrać zakładkę "Dyspozycje na Rachunku Rejestrowym", a następnie kliknąć w "Zakup obligacji". Po przejściu do tej sekcji kupujący ma do wyboru listę dostępnych papierów wartościowych. Standardowo jest ich 5, więcej zobaczą osoby, które posiadają dzieci i mogą nabyć obligacje rodzinne. Po wybraniu rodzaju obligacji skarbowych system przekierowuje kupującego do zakładki, w której należy podać ich liczbę (1 obligacja skarbowa = 100 zł). Następnie trzeba potwierdzić dyspozycję i wykonać przelew na wskazany numer rachunku bankowego. Przelew wykonuje się w standardowy sposób ze swojego konta osobistego. Obligacje oszczędnościowe – praktyczne porady Jeżeli dokonujemy płatności na wyższą kwotę, warto pamiętać o konieczności zwiększenia dziennego limitu na przelewy. Bank nie "wypuści" przelewu na sumę powyżej limitu. W bankowości internetowej zmiana dziennego limitu zajmuje kilka sekund. Kiedy pieniądze zostaną przelane na konto, to w systemie pojawi się informacja o zakupionych obligacjach skarbowych oraz panel, który na bieżąco będzie wyświetlać systematyczny przyrost środków pieniężnych. W praktyce oznacza to, że odsetki naliczane są co kilka dni i dopisywane do zainwestowanej kwoty. Ich oprocentowanie w poszczególnych okresach jest widoczne po najechaniu kursorem myszy na pole w pierwszej kolumnie tabeli. Oprócz internetowego zakupu obligacji skarbowych zainteresowane osoby mogą nabyć państwowe papiery wartościowe w oddziałach PKO Banku Polskiego, w Punktach Obsługi Klientów Biura Maklerskiego PKO BP, za pośrednictwem strony lub telefonicznie pod numerem: 801 310 210 lub (+48) 81 535 66 55. Obligacje skarbowe na 3 miesiące 3-miesięczne obligacje Skarbu Państwa mają stałe oprocentowanie, które wynosi 3 proc. w skali roku. W praktyce oznacza to, że za każdą 1 obligację skarbową (cena wynosi 100 zł) kupujący otrzyma 0,76 zł po upływie trzech miesięcy. Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania. Przed wypłatą pobrany zostanie tzw. podatek Belki (19%). To jedyne obligacje o stałym oprocentowaniu przez cały okres oszczędzania dostępne w ofercie. Przedterminowe wycofanie obligacji skarbowych nie generuje konieczności ponoszenia dodatkowych opłat. Natomiast wcześniejsza sprzedaż wiąże się z brakiem wypłaty odsetek. Pieniądze można wycofać po upływie 7 dni kalendarzowych od dnia zakupu oraz do 21 dni przed wykupem. Inaczej niż w przypadku lokat terminowych w bankach, klient nie może całkowicie swobodnie wypłacić środków. Obligacje skarbowe na rok Roczne obligacje Skarbu Państwa w pierwszym miesiącu oprocentowane są na 6 proc. w skali roku. Natomiast w kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie obligacji uzależnione jest od stopy referencyjnej NBP (obecnie stopa wynosi 6 proc.). Odsetki są wypłacane po roku od zakupu obligacji. Pieniądze można wycofać (przedterminowo wykupić obligacje) po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia zakupu obligacji i nie później niż dwadzieścia dni kalendarzowych przed datą, na jaką wskazuje termin wykupu. Opłata za wcześniejsze zakończenie oszczędzania wynosi 0,50 zł od każdej obligacji rocznej. Obligacje skarbowe na 2 lata 2-letnie obligacje Skarbu Państwa należą do papierów wartościowych ze zmiennym oprocentowaniem aktualizowanym co miesiąc. W pierwszym okresie oprocentowanie obligacji wynosi 6,25 proc. w skali roku. Wysokość oprocentowania w w kolejnych miesięcznych okresach wyznaczane są na podstawie stopy referencyjnej NBP+0,25%. Wysokość oprocentowania dla drugiego i kolejnych okresów odsetkowych ogłaszane jest na oficjalnej stronie obligacji skarbowych oraz Ministerstwa Finansów. Pieniądze można wycofać (przedterminowo wykupić obligacje) po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia zakupu obligacji i nie później niż dwadzieścia dni kalendarzowych przed dniem wykupu obligacji. Opłata za przedterminowy wykup wynosi 0,70 zł od każdej obligacji. Obligacje skarbowe na 3 lata 3-letnie obligacje Skarbu Państwa to trzeci rodzaj papierów wartościowych, tym razem o zmiennym oprocentowaniu. Przez pierwsze pół roku od zakupu oprocentowanie obligacji jest stałe i wynosi 6 proc. Następnie po tym okresie jest przejście na oprocentowanie zmienne w wysokości stawki WIBOR 6M. Aktualnie WIBOR 6M wynosi 7,08 proc. Odsetki wypłacane są co pół roku. WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) 6M – jest sześciomiesięczną stopą procentową, po której zawierane są pożyczki na polskim rynku międzybankowym. W przypadku wcześniejszego zakończenia oszczędzania wartość narosłych odsetek jest pomniejszana o opłatę, która wynosi 70 gr od każdej obligacji trzyletniej. W pierwszym okresie odsetkowym (1 półrocze) opłata pobierana jest w pełnej wysokości jeżeli wartość narosłych odsetek jest większa od wartość opłaty. Natomiast gdy wartość narosłych odsetek jest mniejsza, to opłata pobierana jest do ich wartości. W praktyce oznacza to, że w "najgorszym wypadku" na nasze konto wpłynie cała zainwestowana suma bez odsetek. Inaczej wygląda sytuacja w kolejnych okresach, czyli drugim półroczu od zainwestowania i kolejnych dwóch latach opłata pobierana jest w pełnej wysokości niezależnie od wartości narosłych odsetek. Przedterminowy wykup obligacji skarbowych trzyletnich wygląda identycznie jak w przypadku tzw. dwulatek. Pieniądze można wycofać po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia zakupu obligacji i nie później niż jeden miesiąc przed dniem ich wykupu. Obligacje skarbowe na 4 lata 4-letnie obligacje Skarbu Państwa należą do grupy papierów wartościowych indeksowanych inflacją, które z założenia mają uchronić pieniądze przed utratą wartości spowodowaną inflacją. Oprocentowanie czteroletnich obligacji skarbowych jest zmienne w pierwszym roku i wynosi 6 proc. Natomiast od drugiego roku na wysokość oprocentowania składa się marża odsetkowa w wysokości 1 proc. powiększona o inflację w danym roku. Marża jest dla posiadacza obligacji gwarancją, że zwrot z inwestycji będzie zawsze wyższy od inflacji. Odsetki wypłacane są właścicielowi co roku. Przykładowo przy zakupie obligacji w maju 2022 r. do wyliczenia oprocentowania w całym drugim okresie (tj. od maja 2023 r. do maja 2024 r.) będzie brana wysokość inflacji z marca 2023 r. (dwa miesiące przed upłynięciem 12 miesięcy od daty zakupu). Papiery wartościowe od maja 2022 r. będą oprocentowane na wysokość inflacji z marca 2023 r. + 1 proc. marży odsetkowej. Wcześniejsze zakończenie oszczędzania wiąże się z koniecznością zapłacenia opłaty, która wynosi 70 gr do każdej obligacji skarbowej. W pierwszym roku opłata pobierana jest w całości, jeżeli narosłe odsetki są od niej wyższe lub do wartości narosłych odsetek, jeżeli są niższe od wartości opłaty. Z kolei w drugim, trzecim i czwartym roku opłata będzie pobierana w pełnej wysokości – także wtedy, gdy wartość narosłych odsetek będzie niższa od wysokości opłaty. Wcześniejsze wycofanie pieniędzy jest możliwie po upływie siedmiu dni kalendarzowych lub jednego miesiąca (w zależności od serii) od dnia zakupu obligacji i nie później niż jeden miesiąc przed dniem ich wykupu. Obligacje skarbowe na 10 lat 10-letnie obligacje Skarbu Państwa to druga propozycja dla osób, które chcą wybrać papiery wartościowe indeksowane inflacją. "Dziesięciolatki" w pierwszym roku oprocentowane są na 6,25 proc. w skali roku. Następnie przez dziewięć lat na oprocentowanie roczne jest sumą marży odsetkowej, czyli 1,25 proc. powiększoną o inflację w danym roku. W sytuacji, gdy posiadacz "dziesięciolatek" chce dokonać wcześniejszego wykupu, musi liczyć się z koniecznością poniesienia opłaty w wysokości 2 zł od każdej obligacji. Opłata pobierana jest w całości, jeżeli narosłe odsetki są od niej wyższe lub do kwoty narosłych odsetek. Środki można wycofać wcześniej, podobnie jak w przypadku obligacji dwu- i trzyletnich, po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia zakupu obligacji i nie później niż jeden miesiąc przed dniem ich wykupu. Obligacje skarbowe na 6 lat 6-letnie Rodzinne Obligacje Skarbowe przeznaczone są wyłącznie dla beneficjentów programu „Rodzina 500 plus”. W praktyce oznacza to, że tylko osoby, które złożyły wniosek i otrzymały decyzję lub informację o przyznaniu świadczenia mogą nabyć sześcioletnie obligacje skarbowe. Warto pamiętać, że rodzinne papiery wartościowe może kupić wyłącznie osoba wskazana z imienia i nazwiska w decyzji lub informacji. Rodzinne obligacje sześcioletnie przez pierwszy rok są oprocentowane na 6,20 proc. w skali roku. Po tym czasie oprocentowanie zmienia się i kształtuje się na poziomie sumy marży odsetkowej, czyli 1,50 proc. oraz inflacji w danym roku. Obligacje oszczędnościowe rodzinne są papierami wartościowymi o zmiennym oprocentowaniu. Wcześniejsze wycofanie pieniędzy związane jest w poniesieniem opłaty w wysokości 70 gr od każdej obligacji skarbowej. Zasady są takie same jak w przypadku papierów wartościowych dziesięcioletnich. Obligacje skarbowe na 12 lat 12-letnie Rodzinne Obligacje Skarbowe mogą nabyć wyłącznie beneficjanci programu "Rodzina 500 plus", podobnie jak w przypadku papierów 6-letnich. W pierwszym roku oprocentowanie jest stałe i wynosi 6,5 proc. w skali roku. Natomiast oprocentowanie w kolejnych latach składa się z marży odsetkowej wynoszącej 1,75 proc. w skali roku powiększonej o inflację w danym roku. Zasady wcześniejszego wykupu obligacji skarbowych są takie same jak w przypadku rodzinnych papierów wartościowych na 6 lat. Dominika Florek – Źródło: Inflacja od dłuższego czasu rośnie, jednak szczyt inflacyjnej fali dopiero przed nami. Trzeba jak najlepiej zabezpieczyć swoje oszczędności przed stratą. Co będzie lepszym rozwiązaniem: obligacje czy lokata? W związku z tym, że RPP podnosi stopy procentowe, lokaty bankowe wkrótce będą mieć wyższe oprocentowanie. Z drugiej strony obligacje też wydają się interesującą opcją. Na czym skuteczniej ochronimy oszczędności? O ile każdy mniej więcej wie, czym jest lokata bankowa, o tyle obligacje dla wielu osób pozostają zagadką. Nic więc dziwnego, że tak często pada pytanie, czy obligacje skarbowe są bezpieczne. Obligacje, podobnie zresztą jak i lokaty, uznawane są za jedne z najbezpieczniejszych instrumentów rynku finansowego. Są gwarantowane przez Skarb Państwa, natomiast lokaty w pewnym stopniu chroni Bankowy Fundusz Gwarancyjny. Skoro zatem nie różnią się poziomem ryzyka inwestycyjnego, które zagwarantują nam większy zysk? Czy lepsze będą lokaty, czy obligacje? Jakie parametry lokaty pozwolą nam na największy zarobek? Lokaty w 2022 roku znowu stają się opłacalne, a to dlatego, że przy podwyżkach stóp procentowych rośnie też ich oprocentowanie. Jeszcze do niedawna po serii obniżek stóp procentowych podczas pandemii koronawirusa lokaty miały oprocentowanie poniżej 1%. To już przeszłość – teraz jest ono nawet kilkukrotnie wyższe. Aby mieć pewność wypracowania przez nasz kapitał na lokacie maksymalnego zysku, przy jej wyborze należy zwrócić uwagę na kilka parametrów, w tym przede wszystkim oprocentowanie, ale nie tylko. Jaka lokata najbardziej się opłaca? Na początek spójrzmy na wspomniane już oprocentowanie. Zasada jest prosta: im jest ono wyższe, tym lokata jest atrakcyjniejsza. To, który bank ma najwyższe oprocentowanie lokat, z łatwością można sprawdzić w internecie. Warto jednak pamiętać, że teraz po serii podwyżek stóp procentowych będą zachodzić w tej kwestii ciągłe zmiany i prawdopodobnie wszystkie banki będą starać się proponować coraz wyższe oprocentowanie. Z drugiej strony jednak najwyższe oprocentowanie lokaty nie gwarantuje wypracowania najwyższych zysków w porównaniu z lokatami o niższym oprocentowaniu. Wszystko dlatego, że znaczenie ma także kapitalizacja odsetek. Kapitalizacja polega na dopisywaniu przez bank odsetek, co zwiększa sumę bazową, przez co następna kapitalizacja naliczana jest już od wyższej kwoty. Zatem w naszym interesie leży, aby była jak najczęstsza, a nie jednokrotna, na koniec okresu trwania depozytu. To pozwoli uzyskać jak najwyższe dochody. Do głównych kryteriów, jakie trzeba wziąć pod uwagę przy wyborze najlepszej lokaty, należą więc oprocentowanie i częstotliwość kapitalizacji odsetek. Lokata długoterminowa czy odnawiana lokata krótkoterminowa? Ze względu na czas trwania lokaty dzieli się na krótko- i długoterminowe. Lokaty krótkoterminowe to depozyty o okresie trwającym maksymalnie kilka miesięcy (np. lokaty 3-miesięczne), natomiast lokaty długoterminowe otwiera się zwykle na czas od 2 do 3 lat. Te pierwsze z założenia mają dużo niższe oprocentowanie od drugich, co w połączeniu z krótkim czasem trwania lokaty daje finalnie mniejszy zysk. Przez wyższe oprocentowanie na lokatach długoterminowych można dużo więcej zarobić. Załóżmy jednak, że mamy do wyboru długoterminową lokatę na 24 miesiące i odnawialną lokatę 6-miesięczną. Czy po 2 latach zysk z jednej i drugiej będzie jednakowy? Odpowiedź brzmi: nie. Po pierwsze, występować będą różnice w oprocentowaniu. Oprocentowanie lokat podawane jest w skali roku. W dużym skrócie można powiedzieć, że w przypadku lokaty terminowej będzie ono niższe, w dodatku co 6 miesięcy może się zmieniać i to niekoniecznie na naszą korzyść. To jeszcze nie wszystko. Zyski z lokat pomniejszane są o podatek od zysków kapitałowych, zwany podatkiem Belki. Przy krótkoterminowych lokatach odnawialnych pobierany jest on przy każdym „rolowaniu” depozytu, a w przypadku długoterminowych tylko raz, na koniec okresu jego trwania. Podsumowując, chcąc uzyskać jak największy zysk z lokaty, mając do wyboru lokatę długo- i krótkoterminową, zdecydowanie bardziej opłaca się wybrać tą drugą. Jakie obligacje są najkorzystniejsze? Które warto kupić? Obligacje skarbowe są bezpieczną inwestycją – choć nie przyniesie dużego zysku, to zapewni pewny i stały zwrot. Do wyboru mamy trzy rodzaje obligacji: stałoprocentowe – obligacje 3-miesięczne lub 2-letnie, zmiennoprocentowe – obligacje 3-letnie indeksowane inflacją – obligacje 4-letnie i 10-letnie oraz tzw. ROS na 6 lub 12 lat. Aktualne oprocentowanie obligacji (stan na r.) jest bardzo niskie. Obligacje stałoprocentowe 3-miesięczne mają oprocentowanie 1,5%, obligacje skarbowe 2-letnie stałoprocentowe – 3,0%, a 3-letnie obligacje zmiennoprocentowe – 3,1%. Przy inflacji rzędu 12% wszystkie wspomniane obligacje w ogóle nie spełniają swojej roli, ponieważ zamiast zysku przyniosą jedynie stratę. Jakie obligacje warto kupić? Opłacalne są jedynie obligacje indeksowane inflacją. Choć pierwszy rok będzie na minusie, to w kolejnych latach powinniśmy wyjść na plus. Duże znaczenie ma jednak to, jaka inflacja będzie za rok i w kolejnych latach. Warto wiedzieć! Co to jest termin wykupu obligacji? Czy obligacje 10-letnie są opłacalne? A może lepiej wybrać 4-letnie? Scenariuszy może być wiele, więc trudno na to pytanie jednoznacznie odpowiedzieć. Opłacalność w obu przypadkach można oszacować, wykorzystując kalkulator obligacji. Pozwoli on przekalkulować ewentualny zysk z obu obligacji przy określonych parametrach. Warto jednak wspomnieć, że premier Mateusz Morawiecki zapowiedział emisję nowych jednorocznych obligacji przeciwinflacyjnych o zmiennym oprocentowaniu, które miałyby mieć wysokość stopy referencyjnej NBP (na dzień byłoby to 5,25%). Wprowadzone mają być także obligacje dwuletnie z dodatkową marżą ponad wysokość stopy. Oferta ma pojawić się w czerwcu i najpewniej nie pozostanie bez odzewu ze strony banków, które podniosą wtedy oprocentowanie lokat. Porównanie zysku z lokat i obligacji w takich samych okresach Sprawdźmy teraz, czy warto kupić obligacje, czy może lepiej zdeponować oszczędności na lokacie. Załóżmy, że do wyboru mamy obligacje 3-miesięczne i lokatę z takim samym okresem. Co da nam większy zysk? Aktualne oprocentowanie obligacji 3-miesięcznych wynosi 1,5%, co przy kwocie 1000 zł daje odsetki w wysokości ok. 3,8 zł. Oprocentowanie lokat na 3 miesiące wynosi ok. 4%, zatem zysk po 3 miesiącach wyniesie ok. 10 zł. Widać zatem, że lepiej wypada tutaj lokata. Rozważmy jeszcze przypadek, gdy wybieramy obligacje 2-letnie, w które również inwestujemy 1000 zł. Po 2 latach uzyskany zarobek wyniesie mniej więcej 61 zł. Z kolei przy lokacie 2-letniej z najwyższym obecnie oprocentowaniem wynoszącym 5% zysk wyniesie ok. 100 zł. Przy obliczaniu potencjalnego zysku z obligacji czy lokat pod uwagę trzeba wziąć mnóstwo parametrów. Do porównania najlepiej wykorzystać kalkulator odsetek dla lokat i kalkulator zysku z obligacji. Na podstawie tak przygotowanego zestawienia dopiero będzie można wybrać, co się bardziej opłaca. Na powyższych przykładach jednak widać, że ze względu na coraz wyższe oprocentowanie lokat, a stosunkowo niskie obligacji, na krótkie okresy większe zyski przyniosą te pierwsze. Czy na obligacjach i lokatach można stracić? Co jest bezpieczniejsze? Lokaty bankowe kojarzą się z bezpieczeństwem inwestowania i gwarantowanym zyskiem. A jak jest w rzeczywistości? Dokładnie tak, jak myśli większość z nas. Na straży bezpieczeństwa lokat stoi Bankowy Fundusz Gwarancyjny, który z kolei nadzoruje minister finansów, sejm i cały rząd. Jeśli chodzi o bezpieczeństwo, to nie ma się o co obawiać, bo na lokacie na pewno nie można stracić, co najwyżej nic nie zyskać. Pozostaje tylko kwestia opłacalności. Od dawna osoby zainteresowane umieszczaniem oszczędności na lokatach pytają: dlaczego lokaty są tak nisko oprocentowane? Dobra informacja jest taka, że już teraz jest wyższe niż przed podwyżkami stóp procentowych, a wiele wskazuje na to, że wkrótce będzie jeszcze lepsze. Czy wiesz? Zerwanie lokaty. Zobacz, jakie mogą być konsekwencje zlikwidowania lokaty A co z obligacjami? Czy obligacje są bezpieczne? To najbezpieczniejsza forma inwestycji, ponieważ Skarb Państwa odpowiada za zobowiązanie całym swoim majątkiem. Zatem do utraty środków mogłoby dojść jedynie wtedy, gdyby państwo zbankrutowało. A czy obligacje się opłacają? Niestety obecnie obligacje stałoprocentowe i zmiennoprocentowe nie są korzystne. Jeśli już ktoś chce inwestować w obligacje, pod uwagę powinien brać jedynie zakup obligacji indeksowanych inflacją. Opinie o lokatach i obligacjach. Które przeważają? Wiadomo już, że lokaty bankowe i obligacje skarbowe to dwa najbezpieczniejsze sposoby lokowania posiadanego kapitału. Oba te produkty objęte są gwarancjami ze strony państwa, przez co ich posiadacze generują stabilne, choć niestety stosunkowo niskie zyski. Czy warto kupować obligacje skarbu państwa? A może lepiej ulokować środki na lokacie? Trzeba tutaj wyraźnie podkreślić, że oprocentowanie lokat i obligacji w dużym stopniu powiązane jest z aktualnym poziomem stóp procentowych, przez co potencjalny zysk w jednym i drugim przypadku będzie bardzo podobny. Przy podejmowaniu decyzji o tym, gdzie ulokować swój kapitał, warto więc zrobić porównanie lokat oraz sprawdzić opinie o obligacjach. Miał być bezpieczny zysk, a są szokujące straty. Fundusze obligacji, najbezpieczniejszy sposób Polaków na ratowanie oszczędności przed inflacją, totalnie zawodzi w tym roku. Co się stało? Czy te fundusze odbiją się od dna? I czy opłaca się dziś inwestować w fundusze obligacji?Wielu początkujących inwestorów przeżywa w ostatnich miesiącach niemiłą niespodziankę. Uciekając od bankowych depozytów, ulokowali część oszczędności w bezpiecznych funduszach obligacji. Przekonały ich świetne wyniki tego typu funduszy w poprzednich latach (można było zarobić nawet 6-7% w skali roku), a także zapewnienia doradców, że jest to dość bezpieczny, a przy tym bardziej dochodowy, zamiennik lokaty bankowej w erze ultraniskich stóp również:Święty spokój kierowcy w dobie wysokiej inflacji? Bezcenny. Jak można (spróbować) ograniczyć koszty eksploatacji samochodu? I ile to kosztuje? [NOWOCZEŚNI MOBILNI]Jest plan na wakacje za granicą? Jest też problem: wysokie ceny i słaby złoty. Dwa sposoby, by nie dać się złapać w sidła kursowe [MOŻNA SPRYTNIEJ]Cyberbezpieczeństwo w bankach: technologie przyszłości. Jak zmieni się świat bankowości? [BANK NOWOŚCI]To właśnie fundusze obligacji są bowiem klasycznym pomostem pomiędzy trzymaniem pieniędzy w banku na zafiksowany procent a inwestowaniem na rynku kapitałowym, gdzie czymś normalnym jest wahliwość. Wahliwość jest, ale i potencjalny dochód – zwłaszcza w długim terminie – znacznie przekracza to, co można zarobić w banku. W większości funduszy obligacji znajdują się głównie obligacje emitowane przez polski rząd, które powszechnie uznawane są za mało ryzykowne. Stąd ich duża popularność zwłaszcza wśród mniej doświadczonych funduszy obligacjiPrzenieśli więc ludzie pieniądze do takich funduszy i… stało się nieszczęście. Od początku tego roku nie tylko większość z nich nie przynosi żadnych zysków, ale wręcz tracą na wartości. I to dużo. Od początku roku przeciętne spadki funduszy obligacji sięgają 2-3% w przypadku funduszy, które postawiły na obligacje krótkoterminowe, oraz 5-6%, jeśli mówimy o funduszach, które zainwestowały w obligacje długoterminowe. Straty najbardziej pechowych funduszy obligacji zbliżają się powoli do 10% w skali funduszy obligacjiJestem na rynku kapitałowym od 10 lat i nie pamiętam tak potężnych spadków wycen funduszy obligacji w dłuższym terminie. Owszem, w okresach destabilizacji i krachów rynkowych notowania funduszy obligacji potrafią spaść o „duże” kilka procent, ale był to efekt chwilowy. A tutaj mamy rzeźnię, która trwa już niemal rok i której końca nie „Subiektywnie o Finansach” – przede wszystkim w ramach cyklu „Fundusze bez tajemnic” – pojawiały się teksty nawiązujące do słabości wyników funduszy obligacji. Próbowaliśmy nawet znaleźć wśród funduszy obligacji takie, które mają szansę w największym stopniu oprzeć się kiepskiej koniunkturze. Sporo na ten temat było też w wiosennym webinarium w ramach cyklu „Wyciskanie emerytury”, gdzie podrzuciliśmy kilka pomysłów na takie inwestowanie w obligacje, które pozwoli przeczekać złe że warto inwestować w fundusze obligacji. Co poszło nie tak?Co się stało, że fundusze polskich obligacji nagle zaczęły przynosić kiepskie lub fatalne wyniki? Złożyły się na to dwie rzeczy: szybko rosnąca inflacja (powodująca wzrost oprocentowania nowo emitowanych przez rząd obligacji) oraz oczekiwanie inwestorów światowych na podwyżki stóp procentowych w portfelach funduszy inwestycyjnych znajdują się bowiem „stare”, wyemitowane wcześniej obligacje. Mają one stałe lub zmienne oprocentowanie i kilkuletni okres tzw. zapadalności. Przeważnie są notowane na giełdzie i to właśnie po cenie giełdowej są wyceniane w portfelu funduszu (bo każdy klient może się z funduszu w dowolnym momencie wycofać, wtedy fundusz musi sprzedać obligacje po bieżącej cenie, żeby oddać klientowi pieniądze).Jeśli z jakichś przyczyn rośnie oprocentowanie nowo emitowanych obligacji – np. dlatego, że państwo ma coraz niższą wiarygodność – to te „stare” są mniej atrakcyjne (bo oferują niższe odsetki) i ich ceny giełdowe spadają. To właśnie obserwujemy teraz – pod postacią strat ponoszonych przez fundusze dodatkowo inwestorzy oczekują podwyżki stóp procentowych (np. w wyniku coraz wyższej inflacji), to spodziewają się wejścia na rynek bardziej opłacalnych obligacji. Czekają więc na nie z gotówką w portfelu i nie kupują „starych” obligacji, powodując obniżenie ich ceny giełdowej. I to również powoduje, że wyniki funduszy obligacji też: Obligacje przestały zarabiać. Czy inwestowanie w faktoring ma sens? ( złego na fundusze obligacjiZ czego bierze się tak koszmarna skala strat? Z tego, że oba czynniki zmniejszające wyceny obligacji w portfelach funduszy uderzają z dość dużą siłą. Inflacja w Polsce jest tak wysoka, a zadłużenie kraju tak szybko rośnie, że inwestorzy żądają coraz wyższych odsetek za nowo emitowane obligacje…Rentowność polskich obligacji 10-letnich…a jednocześnie jest bardzo silne oczekiwanie inwestorów, że w warunkach tak wysokiej inflacji, jaką mamy dziś, bardzo ostro pójdą w górę stopy procentowe NBP (a więc i w konsekwencji oprocentowanie nowych obligacji). Zwłaszcza że w krajach sąsiednich (zwłaszcza w Czechach) stopy są znacznie wyższe niż w odzwierciedlający notowania polskich hurtowych obligacji skarbowych (a więc tych, które kupują fundusze) spadł przez rok o 6,3%…Indeks cen polskich obligacji hurtowych…zaś z wyliczeń serwisu wynika, że średnie wyniki funduszy obligacji długoterminowych w tym czasie mniej więcej odzwierciedlały ten trend. Lepiej spisują się fundusze obligacji krótkoterminowych (im szybciej bowiem rotuje portfel i szybciej kończą się obligacje kiepściej oprocentowane, zaś w ich miejsce wchodzą te nowsze, lepsze).Wyniki funduszy obligacjiNie oznacza to oczywiście, że nie ma na rynku funduszy obligacji, które w tym roku zyskują na wartości. Owszem, są. Ale są to przeważnie fundusze podejmujące znacznie wyższe ryzyko, a więc inwestujące w obligacje korporacyjne (a nie tylko rządowe), w obligacje na całym świecie (a więc podejmujące ryzyko kursowe) oraz w obligacje państw i firm o niższej wiarygodności (obligacje high yield), czyli o większym ryzyku – ryzyku, że nie oddadzą pożyczonych inwestować w fundusze obligacji? Najlepsze fundusze w ostatnim rokuNiestety, nastały takie czasy, że nie istnieje sposób inwestowania, który łączy niskie ryzyko i możliwość ochrony pieniędzy przed inflacją. Nawet inwestowanie w fundusze obligacji pozwala zarobić tylko w przypadku podjęcia wyższego niż zwykle ryzyka.—————-ZAPROSZENIE:Aion Bank – nowy bank na polskim rynku – ma propozycję dla czytelników „Subiektywnie o Finansach”. Ta propozycja to konto bankowe bezwarunkowo za zero złotych (nie ma znaczenia, jakie masz wpływy i jak często płacisz kartą – nigdy nie pobiorą prowizji), z pakietem bezpłatnych wypłat z bankomatów do 900 zł miesięcznie i z kartą bezspreadową oraz z darmowym kontem walutowym i oprocentowanym na 1% rocznie kontem oszczędnościowym (bez limitów kwotowych i czasowych). Ten pakiet nazywa się Plan Light. Jest w nim tylko jednorazowa opłata za dostarczenie karty debetowej – 11,99 skorzystasz z tego linku oraz wpiszesz kod promocyjny SOFFREE – dostaniesz 30 zł w prezencie po założeniu konta w planie Light i wykonaniu jednej transakcji kartą fizyczną lub wirtualną (przypiętą do smartfona przez Google Pay lub Apple Pay).Kod promocyjny SOFFREE uprawnia też do dwumiesięcznego, darmowego okresu próbnego w płatnych planach taryfowych Aion Banku (tutaj szczegóły tych planów). Możesz też skorzystać z kodu SUBIEKTYWNIE50 i mieć przez pół roku 50% zniżki na te same dwa płatne plany taryfowe.—————-Fundusze obligacji: co będzie dalej?Pytanie brzmi, co będzie dalej i co zrobić z pieniędzmi, jeśli „umoczyliśmy” je w funduszach obligacji, zwłaszcza obligacji długoterminowych. Po pierwsze wygląda na to, że mamy jedną z największych przecen w historii tego rynku. Pokazuje to poniższy wykres (dolna jego część), a to oznacza, że skala spadków cen obligacji zbliża się do historycznie rekordowych poziomów. To daje okruchy nadziei na odbicie, bo każda zła seria kiedyś się kończy. Im bardziej jest źle i beznadziejnie, tym bliżej do inwestować w fundusze obligacji? Zasięg spadków jest rekordowyInwestorzy uwzględnili już w cenach obligacji ostry wzrost stóp procentowych do 2-2,5%. Jeśli więc okaże się, że inflacja nieco odpuszcza i nie będzie trzeba aż tak podwyższać stóp procentowych – notowania obligacji odbiją się od drugie wzrost oprocentowania nowo emitowanych polskich obligacji jest już spory, jest ono blisko poziomów z 2017-2018 r. Jeśli przyjmiemy, że sytuacja gospodarcza Polski nie jest zła i jeśli zapanujemy nad inflacją – nie powinno już zbyt długo rosnąć. Po trzecie obligacje w funduszach przez cały czas rotują, im więcej czasu upływa, tym mniej jest w portfelach funduszy „starych”, niżej oprocentowanych obligacji, a więcej jest „nowych”, których giełdowe notowania są czwarte – wreszcie – trzeba mieć na uwadze, że inwestowanie w obligacje to długoterminowa „zabawa”. Tu nie zostaje się z dnia na dzień ani milionerem, ani bankrutem. Zobaczcie na długoterminowy wykres indeksu hurtowych obligacji Skarbu Państwa. W ciągu ostatnich 10 lat średniorocznie przynosił 4,6% zysku rocznie. Jeśli ktoś na długoterminowe podejście do swojego portfela inwestycji – takie zaburzenia jak obecnie nie powinny zmieniać jego podejścia do tego sposobu lokowania inwestować w fundusze obligacji? Oto indeks zmian cen obligacji za ostatnich 10 latCzy inwestować w fundusze obligacji? Tak, ale portfelowoOczywiście, są zagrożenia. Należy do nich ewentualny dalszy wzrost inflacji, spadek kursu złotego oraz pogorszenie wiarygodności polskiego rządu – wtedy inwestorzy zagraniczni będą żądali coraz wyższych odsetek od nowo emitowanych moim prywatnym portfelu obligacje – zarówno oszczędnościowe obligacje Skarbu Państwa, jak i fundusze obligacji polskich, globalnych i korporacyjnych – niezmiennie zajmują 25-30%. Nauczka z obecnej sytuacji dla mniej doświadczonych inwestorów jest taka, że obligacje obligacjom nierówne i warto rozłożyć pieniądze na kilka ich też: Wysoka inflacja? Pięć pytań, które dręczą czytelników. Odpowiadam! ( też: Ciekawy wywiad o przyszłości funduszy obligacjiDetaliczne obligacje oszczędnościowe to jedno, fundusze obligacji skarbowych polskiego rządu to drugie (przy czym zupełnie inną parą kaloszy są fundusze obligacji długoterminowych i krótkoterminowych, te ostatnie są znacznie mniej wahliwe, mniej zarabiają i mniej tracą), fundusze obligacji globalnych to trzecie (w tym obligacji amerykańskich oraz high yield, czyli bardziej ryzykownych), a fundusze obligacji korporacyjnych – to bardziej zaawansowanych portfelach warto mieć „zabezpieczoną” każdą z tych podkategorii obligacji. A początkujący inwestorzy powinni przynajmniej podzielić pieniądze na obligacje detaliczne oraz fundusze obligacji polskich i globalnych.—————-NOWY ODCINEK PODCASTU „FINANSOWE SENSACJE TYGODNIA”:W tym odcinku podcastu „Finansowe sensacje tygodnia” Ekipa Samcika w galowym składzie – Maciek Bednarek, Irek Sudak i sam Samcik – zastanawia się nad tym, co przyniosą zmiany w rządowych programach wspierania fotowoltaiki, co dalej z kredytami frankowymi po likwidacji wskaźnika LIBOR oraz jak powinniśmy przygotować nasze portfele na nieuchronny wzrost cen żywności i energii. Zapraszam do posłuchania pod tym linkiem oraz na Spotify (na tej platformie nasz podcast jest w dziesiątce najpopularniejszych podcastów newsowych) oraz na Google Podcast, Apple Podcast i na kilku innych platformach.—————SPRAWDŹ INWESTYCJE ZE ZNAKIEM JAKOŚCI SAMCIKA>>> Oszczędzaj na emeryturę i dostań 200 zł „samcikowej” premii. Załóż przez internet konto IKE i ulokuj pieniądze w jednym z tanich funduszy – TFI UNIQA. To TFI pobiera jedne z najniższych w Polsce opłaty za zarządzanie funduszami inwestycyjnymi (dla części funduszy 0,5%). Nie ma też żadnych opłat przy zakupie (a kupujesz nie ruszając się z fotela). Koniecznie wpisz kod promocyjny: msamcik2021. Jeśli nie chcesz blokować oszczędności aż do emerytury – załóż przez internet konto „Tanie oszczędzanie” w TFI UNIQA – te same fundusze z niskimi opłatami, ale bez obowiązku „mrożenia” pieniędzy aż do emerytury. Maciek Samcik trzyma tam kawałek swoich prywatnych oszczędności. Jeśli nie jesteś do końca przekonany/a, to zerknij do tego artykułu>>> Zainwestuj z Samcikiem w fundusze z całego świata bez prowizji. Chcesz wygodnie – przez internet – oraz bez żadnych opłat lokować pieniądze w funduszach inwestycyjnych z całego świata? Skorzystaj z platformy F-Trust rekomendowanej przez „Subiektywnie o Finansach”. Kupuję tam fundusze. Inwestowanie bez opłat dystrybucyjnych po wpisaniu kodu promocyjnego ULTSMA. A w tym poradniku są najważniejsze rady, w co teraz inwestować.>>> Proste inwestowanie w ETF-y z całego świata jest możliwe dzięki platformie Finax, z której korzysta też Samcik. Rejestrujesz się pod tym linkiem, odpowiadasz na kilka pytań, na ich podstawie robot ustawia portfel inwestycji w ETF-y (czyli „automatyczne” fundusze inwestycyjne) z całego świata. Dzięki temu linkowi nie zapłacisz opłaty 1,2% za zainwestowanie mniejszej kwoty niż 1000 euro, o ile w danym momencie ta promocja będzie aktywna w Finax.——–zdjęcie tytułowe: Gosiak1980/Pixabay Obligacje skarbowe uchodzą za jedną z najbezpieczniejszych form inwestowania. Są one stosunkowo bezpieczne, łatwe w zakupie oraz mamy do wyboru kilka ich wariantów, które różnią się od siebie czasem inwestycji oraz oprocentowaniem. W poniższym artykule postaramy się odpowiedzieć Państwu, jakie obligacje skarbowe warto kupić w 2022 są obligacje skarbowe?Obligacje skarbu państwa to aktywa czy pasywa?Jak obliczyć odsetki od obligacjiGdzie kupić obligacje unii europejskiej?Obligacje a bony skarbowe – różniceJakie obligacje skarbowe warto kupić 2022Zanim odpowiemy sobie na szereg pytań dotyczących obligacji skarbowych, warto zastanowić się nad tym czym w ogóle one są. Otóż obligacje skarbowe to papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa. Należy pamiętać, że na rynku znajdziemy również tzw. Obligacje korporacyjne – emitowane przez różne w dużym uproszczeniu to dług zaciągany przez Skarb Państwa, tudzież firmę, u osób, które decydują się na zakup obligacji. Emitent obligacji zobowiązuje się zwrócić nabywcy pożyczoną kwotę wraz z odsetkami. Głównymi zaletami obligacji emitowanych przez Skarb państwa są:Bezpieczeństwo – gwarantem wypłacalności jest Skarb Państwa, mimo że zdarza się, że państwa ogłaszają niewypłacalność, czyli najzwyczajniej bankrutują, dzieje się to o wiele rzadziej niż na rynkach – obligacje skarbowe nie podlegają obrotowi na rynkach kapitałowych, tym samym nie występują w ich wypadku zmiany kursowe zależne od aktualnej sytuacji na łatwy proces zakupu – obligacje skarbowe można zakupić wygodnie przez Internet jeżeli posiadamy rachunek maklerski PKO rodzaje obligacji skarbowych do wyboru – decydując się na zakup obligacji skarbu państwa do wyboru mamy kilka wariantów, które różnią się od siebie długością trwania inwestycji (od 3 miesięcy do 12 lat), sposobem wypłacania odsetek (wypłata odsetek co określony interwał czasu lub kapitalizacja odsetek), czy wysokością i rodzajem oprocentowania (obligacje stałoprocentowe oraz zmiennoprocentowe)Obligacje skarbu państwa to aktywa czy pasywa?Obligacje skarbowe jako rodzaj kontraktu, z którego wynika prawo do majątku innej jednostki – w tym wypadku Skarbu Państwa – zaliczane są do tzw. Długoterminowych aktywów finansowych w skrócie DAF. Tym samym obligacje skarbu państwa zaliczane są na poczet obliczyć odsetki od obligacjiAby obliczyć odsetki od obligacji, najpierw musimy być świadomi tego, że istnieją obligacje o stałym oprocentowaniu, jak i o oprocentowaniu zmiennym, mowa tutaj na przykład o obligacjach indeksowanych inflacją. Jeżeli np. weźmiemy pod uwagę obligacje dwuletnie o stałym oprocentowaniu w wysokości 1% i zakupimy 10 jednostek po 100 zł każdy, ich wartość po roku wyniesie 1010 zł. Według wzoru 1000 zł + (1000 zł*1%).>>zobacz też: OpinieObliczenie odsetek od obligacji zmiennoprocentowych jest nieco bardziej skomplikowane. W ich wypadku pod uwagę będziemy musieli wziąć np. WIBOR pamiętać również, że odsetki wypłacane są z różną częstotliwość. Na ten przykład odsetki z obligacji 3-letnich wypłacane są co pół roku, a w innych wypadkach mogą być wypłacane co roku lub kapitalizowane co określony interwał czasu i wypłacane dopiero na koniec pamiętać, że kwota odsetek, która zostanie wypłacona nam na nasze konto, pomniejszona zostanie o tzw. Podatek Belki wynoszący 19%. Tym samym z naszej wspomnianej wcześniej inwestycji w obligacje dwuletnie, nie otrzymamy 10 zł odsetek, ale kwotę pomniejszoną o 19% podatku, czyli finalnie na naszym koncie zobaczymy kwotę 8,1 kupić obligacje unii europejskiej?Poprzez obligacje unii europejskiej najczęściej rozumie się obligacje emitowane w walucie obcego kraju, w przypadku krajów unii europejskiej, najczęściej będzie to euro, a emitentem takich obligacji jest podmiot zagraniczny. Zakup obligacji emitowanych przez Skarb Państwa krajów europejskich odbywa się podobnie jak w przypadku obligacji emitowanych przez Polskę. >>zobacz też: Czy Warto Inwestować w Akcje AmazonaDzieje się to jednak za pośrednictwem innych jednostek – w tym wypadku zagranicznych, oraz w innej walucie – najczęściej pamiętać, że przy inwestowaniu w obligacje zagraniczne dochodzi ryzyko kursów walut. Kurs, po którym będziemy sprzedawać jednostki obligacji unii europejskiej może być wyższy niż ten, po którym je nabywaliśmy, oznaczając dla nas pokaźne zyski, jednak może on również być niższy, oznaczając tym samym znacznie mniejszy zysk, a nawet samym decydując się na zakup obligacji unii europejskiej, musimy wziąć to dodatkowe a bony skarbowe – różniceCechą wspólną obligacji oraz bonów skarbowych jest to, że emitowane są one przez Skarb różnicą między tymi instrumentami finansowymi jest ich dostępność. Obligacje skarbowe dostępne są dla każdego, nawet niedoświadczenie inwestorzy indywidualni mogą dokonać ich zakupu w bardzo prosty sposób w dowolnej chwili. W przypadku bonów skarbowych istnieją jednak pewne ograniczenia, które głównie powiązane są z ilością posiadanego kapitału na ich różnicą jest to, co generuje zysk z danego aktywa. W przypadku obligacji skarbowych będą to odsetki wypłacane przez emitenta, czyli Skarb Państwa.>>zobacz też: XTB Akcje OpinieBony skarbowe mają natomiast charakter dyskontowy. Oznacza to tyle, że zachowują się one podobnie jak akcje na rynku kapitałowym. Zysk generuje różnica między ceną nominalną a tą, którą rzeczywiście pokrył inwestor w momencie zakupu bonu zakupić bony skarbowe, najpierw musi zostać ogłoszony przetarg przez emitenta, czyli NBP. Dodatkowo kupujący muszą spełniać jednolite kryteria, tym samym najczęściej bony skarbowe nabywane są przez banki komercyjne oraz instytucje indywidualni również mogą inwestować w bony skarbowe – odbywa się to jednak najczęściej za pośrednictwem specjalnych funduszy inwestycyjnych, które skupiają się właśnie na obrocie tym właśnie obligacje skarbowe warto kupić 2022Biorąc pod uwagę fakt tego, że w czasie pandemii koronawirusa, nie tylko w Polsce, ale i na całym świecie dało się zaobserwować rosnącą inflację, dobrym pomysłem może być próbowanie zabezpieczenia się przed tym zjawiskiem, poprzez zakup obligacji indeksowanych typu obligacje gwarantują nam niewielki, bo wynoszący od 1,3% do 2%, zysk ponad inflację nominalną w danym okresie czasu. Dzięki temu będziemy w stanie dość dobrze, a przede wszystkim bezpiecznie, zabezpieczyć swój kapitał przed zgubnym dla oszczędności działaniem inflacji. Robert Baczkowski Od wielu lat jestem zapalonym inwestorem i entuzjastą kryptowalut. Ukończyłem matematykę na University of Toronto w Kanadzie. Stworzyłem tę stronę, aby dzielić się z ludźmi moją, zdobywaną przez wiele lat, wiedzą na temat finansów i inwestycji. Lubię podejmować ryzyko i chętnie piszę o finansach. W skrócie jestem osobą, która kocha pieniądze i dobrze nimi zarządza.

pko skarbowy czy warto